Compound 的翻版 Hundred 能走出自己的路吗?
May 2022, Simon
Data Source: Footprint Analytics Hundred Dashboard
3 月 15 日,借贷协议 Hundred Finance 在 Gnosis 链上遭到黑客攻击,损失 2363 ETH,随即 Hundred Finance 暂停了所有链上的相关交易。
Hundred Finance 的代码源自 Compound,在早些时候已有人发现了代码的漏洞并联系了 Compound,团队回复他们已发现了却未见修复。由于 Compound 上没有封装的 token 因此未对其造成严重影响。但此次黑客利用非 ERC20 token 合约在借贷协议中 borrowFresh 函数的漏洞通过闪电贷对 Hundred Finance 进行了攻击。
那么 Hundred Finance 到底是什么?它作为 Compound 的 fork 会有什么创新?
Hundred Finance 是什么?
Hundred Finance 是一个部署在多链的借贷协议,2021 年 6 月在以太坊 Kovan 测试网上启动。
平台旨在在这个多链环境中发挥核心作用,目前在 8 个链上有部署,分别是 Ethereum、Arbitrum、Fantom、Harmony、Moonriver、Gnosis、Polygon 和 Optimism。
作为 Compound 的 fork 有着相似的功能和操作界面,Hundred 也支持主要的头部协议以及稳定币和链的 token。
Hundred Finance
Hundred 的主要功能
Hundred 基本与 Compound 的功能一致,也叠加了一些创新:
-
Supply & Stake
用户在 Hundred 上存入 token 为平台提供了流动性,作为回报可赚取可变的利息。利率根据市场供求关系变动。随着平台 token HND 作为治理代币的使用,利率将由社区投票决定。
存入资产的用户将收到计息 token——hTOKENS,用户还可以通过 stake hTOKENS 增加收入。Hundred 目前更加鼓励用户在除以太坊上的其他链上存入稳定币,因此只有这些池子可以进行 stake。
Hundred Finance – Supply Market
-
Borrow
有了存入资产作为抵押,用户才可以借款,归还时需同时偿还余额以及利息。用户同样要注意可能存在的清算风险,当抵押品的价值下降到相关阈值(Collateral factor,CF)时清算。清算人将以折扣价格获得抵押品,这意味着借款人的资产将发生损失。
-
Backstop
存入资产后除了可以选择提供给借款人获得利息收入外,还可以选择将该笔资产为自动清算做流动性。目前仅支持 Arbitrum 和 Fantom 链上有着 B.Protocol Backstop 标志的池子,均是稳定币池子。
选择 Backstop 的用户除了能获得来自平台 token HND 的奖励外,更主要的是在发生清算时获得被清算者资产被折扣清算发生的奖励,约清算金额的 8% 将分配给 backstop 的提供者。
当预判市场会发生大波动时,存入到 Backstop 中更能获得可观的收益。
-
Lendly
Lendly 目前仅支持 Fantom 链的两个项目——Hundred 和 veDAO。该功能只支持稳定币和平台的 token,稳定币存入有收益但不能作为抵押物借出,平台 token 存入无收益但可以作为抵押物借出稳定币。
Lendly 主要通过这种设置想让支持项目的人可以有偿的提供稳定币,这样项目的团队能使用项目 token 作为抵押物借入这些稳定币。这可以避免当项目需要资金时,卖出自己的 token 换取资金而对 token 造成抛售压力。
-
杠杆
用户同样可以利用借贷协议的设定,存入资产后通过借出资产再兑换后再存入,不断增加存入的资产获得更多存款收益。通过选择不同的存入和借出资产可以进行对资产的做多或做空。当 Loan-to-Value 为 80% 时最高可以达到 5 被杠杆。但如果价格下降,用户可承受的下降幅度也将变小,发生清算的风险也会更高。
Tokenomics
在上线 2 个月后 Hundred 便发行了 token,随后基于 Curve 开发的投票托管模式开启了治理代币的机制。目前主要涉及到 3 种 token:
-
HND
HND 是 Hundred 的平台原生 token,总共 1 亿的发行量。其中 40% 将分配给项目金库,用于流动性挖矿的激励、合作伙伴的挖矿等社区活动。剩余分为 3 个 20% 分别分配给后续开发及运营、Compound DAO 和 Percent (PCT) token 的迁移。
-
veHND
与 Curve 的 veCRV 一样,根据不同锁定时间质押 HND 能获得不同数量的 veHND。用户在获得 veHND 后,可以在 Gauge voting 中选择自己投的池子增大获得的 APY,最高可 boost 2.5 倍。
veHND 作为治理代币同样也可以用于投票,将有投票权决定每周 HND 在各个池子中的排放情况。
-
mveHND
mveHND 是 veHND 的镜像。镜像让用户可以看到跨链的所有锁定的 veHND 总和,这让治理系统能很快的在所有链中都能保持运行一直。
目前可以聚合 veHND 的链包括了 Moonriver、Gnosis 和 Optimism。当用户在这三个链中任一个链中投票时,如果 veHND 不在此刻操作的链上,用户将看到一个 “Mirror Locks” 的按钮可以让他们操作总余额。
这种可兼容的机制可以让用户的 APY 也得到上升,也能进一步提升 HND 的价值。
数据表现
从 Footprint Analytics 的数据看到,目前 HND 的价格并不理想,已由 1 月份最高点的 5 美元以上下跌至 0.25 美元。 token 的交易量也逐步下降,市场交易的活跃度下降。
Footprint Analytics – HND Token Price and Trading Volume
Hundred 支持的 8 个链中总 Supply 达到千万的链依次是 Fantom、Gnosis、Arbitrum 和 Polygon。Footprint Analytics DeFi 360 已收录了 Fantom、Arbitrum 和 Polygon 3 条链上数据。
与上一年相比,整个 DeFi 项目的 TVL 在今年初发生了下行,Compound 的 TVL 也呈下降趋势。Hundred 同样也受到了宏观因素的影响,在被攻击后总 Supply 更是加速下跌,目前三个链约 5200 万美元。
Footprint Analytics – Total Supply
对应的 Borrow 也并不高,与 Compound 相比大部分池子的借款利率更高,用户更多喜欢只存不借,总体资金利用率 34%。
Footprint Analytics – Total Borrow
活跃用户中 Fantom 占据了主导(70%)。Polygon上线后稍微带来了活跃用户,但作为主力的 Fantom 下降过快使项目整体难阻下滑趋势。新用户上也在不断震荡下行。
Footprint Analytics – Active Address
Footprint Analytics – New Address
从最近一日(4 月 26 日)用户的行为上来看,不论是提供者还是借款人都小于提现者和还款人,farming 上提现和 claim 的人数都远大于存入的。这看起来并不是好的迹象,近 90 天这些数据趋势也基本相同,显示着有更多用户在流出。
Footprint Analytics – Address Overview in April 26th
细看 Hundred 的用户,人均投资 DeFi 项目达 15 个,平均在 141 万美元,各种投资金额区间的用户分布的比较均匀。而这些用户在 Hundred 上的投资区间却更多的在 1000 美元以下(占比 61%),意味着用户并未把 Hundred 作为主要投资的平台,更多的是作为一种尝试。这些用户在 Hundred 上的平均投资仅 14 万美元,只占了总平均投资金额的 10%。
Footprint Analytics – Avg. DeFi Investment Amount vs Holding Amount
结语
Hundred 作为 Compound 的 fork,大部分功能都十分相似,这在一定程度上降低了新用户的学习成本。这也让用户没有理由放弃有着先发优势的 Compound 而选择 Hundred。
但对于散户来说,在以太坊上的 Compound gas 费实在不够友好,Hundred 多链的布局解决了这个痛点。并且在此基础上搭建的 Backstop 和 Lendly 让用户有了更多的选择。
虽然团队在不断努力迭代更多创新,但整个项目都仍以 fork 为主,tokenomics 也是借鉴 Curve。这些对于用户来说仍不够亮点,再加上团队的缺乏营销让它很难被更多人看到。
在被攻击后的 Hundred 整体震荡下跌,从各项数据的表现来看还未找到上升的突破点。项目还需有更多创新走出更多与众不同的道路才能看到更好的未来。
本文来自 Footprint Analytics 社区贡献
Footprint Community 是一个全球化的互助式数据社区,成员利用可视化的数据,共同创造有传播力的见解。在Footprint社区里,你可以得到帮助,建立链接,交流关于Web 3,元宇宙,GameFi 与DeFi 等区块链相关学习与研究。许多活跃的、多样化的、高参与度的成员通过社区互相激励和支持,一个世界性的用户群被建立起来,以贡献数据、分享见解和推动社区的发展。
以上内容仅为个人观点,仅供参考、交流,不构成投资建议。如存在明显的理解或数据错误,欢迎反馈。
版权声明:
本作品为作者原创,转载请注明出处。商用转载需联系作者授权,擅自商用转载、摘编或利用其它方式使用的,将追究相关法律责任。
比推快讯
更多 >>- BNB Chain宣布在BSC区块链中纳入原生流动性质押功能
- Base协议负责人:Base网络上USDC数量仅次于以太坊
- FBI 警告美国人不要使用未经注册的加密货币传输服务
- SEC 向 Consensys 发出关于 MetaMask 的 Wells 通知,称其作为无牌经纪商运营
- Pantera Capital计划为其新的加密基金筹集10亿美元
- Consensys 对 SEC 提起诉讼,以捍卫以太坊生态系统
- Axelar宣布将通过Filecoin虚拟机提供链上去中心化存储
- 金融科技巨头Stripe时隔六年后再次接受加密支付,目前支持 USDC 稳定币
- Paxos Treasury新增铸造1亿枚PYUSD
- 链上文化创意平台Spotlight完成200万美元Pre-Seed轮融资,Folius Ventures领投
- Starknet面向永续合约和期权协议开启DeFi Spring第三阶段
- 美众议院金融服务委员会高级议员:稳定币法案可能很快会出台
- Arkham:贝莱德在其 2 个 ETF 钱包中收到了超过 2万美元的符文代币空投
- 去中心化物理基础设施网络Natix完成460万美元战略融资,拟空投 10 亿枚 NATIX 代币
- Coinbase国际交易所将上线AEVO、ENA、ETHFI永续合约
- BTC突破64000美元,日内跌幅收窄至1.07%
- 9只现货比特币ETF今日净减持1,104枚BTC,净流出约7010万美元
- W代币现可通过Wormhole NTT在Solana、以太坊及L2网络上无缝转移
- Immutable 推出价值 5000 万美元的加密游戏奖励计划
- Wordcoin计划与PayPal和OpenAI进行合作
- 富兰克林顿普顿为其链上美国政府货币基金推出点对点转账服务
- USDC Treasury销毁超5622万枚USDC
- 以太坊 L2 区块链开发商 Movement Labs 完成 3800 万美元 A 轮融资
- A16z crypto 首席技术官:Meme币“赌场”破坏了加密货币的长期愿景
- 自 4 月 8 日以来疑似孙宇晨地址已购买 176,117 枚 ETH,约合 5.597 亿美元
- DCG聘请Aimie Killeen担任其新的首席法务官
- Benchmark:如果采用新的会计规则,MicroStrategy 盈利或增加 30 亿美元并成为标普 500 强公司
- 美SEC推迟就现货比特币 ETF 期权上市和交易做出决定,并征求公众意见
- 灰度于12分钟前向Coinbase Prime地址转入800枚BTC
- a16z Crypto提出代币发行的五条规则,包括勿以筹款为目的在美国公开出售代币
- 区块链B2B支付公司Paystand收购Teampay
- 美股区块链板块普跌
- CARV完成1000万美元A轮融资
- 交易员将美联储首次降息时间推迟至12月
- CME美联储观察:美联储5月维持利率不变的概率升至99.7%
- 美国退休顾问金融公司GRP已在7只比特币ETF中持有投资敞口
- 美国Q1 GDP低于预期 核心PCE物价指数大幅反弹
- 美元指数DXY短线下挫超20点,30年期国债收益率升至4.81%
- 国际象棋策略游戏Anichess完成180万美元融资
- 在美国财长耶伦背后展示“Buy Bitcoin”的笔记本以超100万美元价格售出
- 贝莱德IBIT现持有约27.44万枚BTC
- Moso完成200万美元种子轮融资
- 新加坡法院驳回加密投资公司Cake Group联创的清算请求
- 去中心化AI搜索引擎Adot完成300万美元Pre-A轮融资
- 据称美SEC将于下月拒绝批准现货以太坊ETF