重要观点

• XCM 的采用和应用场景不断扩大。第一季度，XCM 的使用范围扩展到了转账之外，XCM 通道数量增长了 60%。具有高级功能的 XCM V3 已合并到 Polkadot 代码库中，目前正在接受审计和批准过程。

• 根据 Electric Capital 的年度开发者报告，Polkadot 仍然是加密领域最大的开发者生态系统之一。Polkadot 拥有超过 750 名全职开发人员和 2000 名总开发人员，自 2018 年以来，其全职开发人员数量增长了 16 倍以上。

• 2022 年，Polkadot 成功完成了 15 次无分叉升级，2023 年第一季度又进行了四次额外的无分叉运行时升级。Polkadot 将业务逻辑与节点分离，并将运行时存储在链上，通过链上治理提案实现自动执行的无分叉升级。

• 目前，总共有 41 个平行链，最新的插槽数量拍卖中有六个新获胜者，自 2021 年 11 月以来，共有 1.33 亿 DOT（8.47 亿美元）被锁定。Polkadot 第一批平行链包括 Acala、Moonbeam、Astar、Parallel 和 Clover，他们的租期将于 10 月 24 日到期。

Polkadot 是一个提名权益证明（NPoS）区块链网络，旨在支持各种相互连接的、特定应用的 Layer 1 链，称为平行链。在 Polkadot 内构建的每一条链都使用 Parity Technologies 的区块链开发框架 Substrate，该框架允许开发者选择最适合其特定应用链的组件。Polkadot 指的是整个连接到一个称为中继链（Relay Chain）的基础平台的平行链生态系统。中继链不支持应用功能，而是承载了所有验证人，并负责保护、治理和连接平行链。

在充满挑战的 2022 年熊市期间，Polkadot 坚定不移地致力于建设。在这一年里，Polkadot 进行了平行链竞拍，推出了最新版本的治理系统，并成功实施了跨共识消息格式（XCM），同时不断升级网络，无需硬分叉。

在 2023 年第一季度，Polkadot 继续走在网络发展和扩张的道路上。该平台成功地接入了六条额外的平行链，使总数达到了 41 条。XCM 继续获得广泛采用和利用，还实施了四次无分叉的运行时升级。

注意：财务和网络指标仅指 Polkadot 中继链，而不是平行链。

Polkadot 链上国库通过区块奖励、验证人 slashing、交易费用和质押低效获得资金。国库的资金被设计为每 24 天为一个支出期，然后烧掉未使用的 1% 余额。国库的资金存放在一个无人能够访问的系统账户中，因此所有支出都是在链上自动执行的。https://wiki.polkadot.network/docs/learn-account-advanced#system-accounts

在第一季度，国库支出了 140 万 DOT（合 860 万美元）。资金用于各种举措，包括基础设施部署、社区活动和提供流动性。Polkadot 本季度以 4,400 万 DOT（合 2.8 亿美元）的国库余额收盘。OpenGov 的实施可能会导致国库的使用增加。

网络概览

Polkadot 中继链的几个主要功能包括提供安全、治理和连接平行链。因此，其终端用户通常通过平行链进行交易和使用网络。然而，中继链确实支持一些终端用户功能，包括代币转移、质押、验证人选举、治理投票和平行链插槽竞拍参与。

与上季度相比，中继链账户指标有所下降，每日活跃账户从 8,300 下降了 16%，至 6,900。每日新增账户从 2,400 下降了 28%，至 1,700。然而，尽管有所减少，但这两个与账户相关的指标仍与历史平均水平一致。去年第四季度活跃账户的激增是由提名池的推出驱动的，第一季度激增的原因尚不清楚。

跨共识消息格式（XCM）是一种用于在共识系统之间通信的消息格式和语言。XCM 在 Polkadot 平行链和其他共识驱动系统的互操作性中起着至关重要的作用。XCM 通过为区块链提供一种标准的消息格式，使它们能够无缝地相互通信，从而实现复杂的跨共识互动。XCMP（跨链消息传递）是实际的网络层协议，用于将 XCM 格式的消息传递给其他参与的平行链。XCMP 目前以 XCMP-Lite（HRMP）的形式提供。

自 2022 年 5 月推出以来，XCM 的使用一直在稳步增长，迄今已发送约 240,000 条 XCM 消息。XCM 的大部分用例都与资产转移有关。然而，本季度，其他用例（如操作和资产传送 asset teleportation ）出现了明显的增长。XCM 通道的数量也继续增长，Polkadot 在 2023 年第一季度末拥有 111 个通道，而在 2022 年第四季度是 70 个。

XCM V3 是 XCM 的下一代版本。这个版本将引入诸如增强的可编程性、连接外部网络、跨链锁定、改进的手续费支付和 NFT 等新功能。XCM V3 于 1 月合并到 Polkadot 代码库中，目前正处于审计和批准阶段。

2.2 平行链

在 2023 年第一季度，Polkadot 的平行链插槽数量拍卖总共锁定的 DOT 数量持续下降。在六次插槽数量拍卖中，共有 325,000 DOT（价值 210 万美元）被绑定，比上季度减少了 53%。平均每个插槽的获胜价格约为 55,000 DOT，远低于第一批拍卖中每个插槽平均 2,000 万 DOT 的获得价格。

插槽获得成本的降低促使更多的平行链选择自行筹集资金竞拍插槽，在第一季度六个插槽中有四个是自筹资金竞拍的。越来越多的项目正在利用当前较低的成本来获得在 Polkadot 网络中的第一个插槽。自筹资金竞拍插槽的能力使项目能够更快地启动其平行链，无需依赖外部资金来源。

以下 6 个项目在第一季度获得了 Polkadot 的平行链插槽：

• Bittensor – Bittensor 旨在加速人工智能的发展。它引入了一种优化的训练策略，使模型在激励性的迭代生态系统中进行交互。同时，它还提倡一种更加公平和协作的所有权和访问方式。最近，有一篇关于去中心化机器学习的报告讨论了 Bittensor。https://messari.io/report/decentralizing-machine-learning?referrer=asset:bittensor-0

• Subsocial – Subsocial 是一个旨在支持未来社交网络的社交平台。这些应用程序将具有内置的盈利方式和抗审查功能，用户将拥有自己的内容和社交关系图。

• Aleph Zero – Aleph Zero 是一种增强隐私的区块链，确保可扩展性、低交易成本和最大安全性。它使用零知识证明和多方计算技术。

• Manta Network – Manta Network 的愿景是以用户友好的方式将隐私保护扩展到所有区块链应用程序。这意味着链上隐私交易和任何平行链资产的互换。它允许用户将平行链资产（如 DOT）隐私化，并与其他平行链资产进行隐私互换或发送到其他钱包地址。

• Hashed Network – Hashed Network 为数字原生组织和寻求去中心化数字经济利益的 Web3 感兴趣的企业提供完整的业务生命周期支持。

• t3rn – t3rn 是一种多链协议，为 Polkadot 生态系统及其他领域带来了可靠的、互操作的执行和智能合约组合性。t3rn 的最终目标是实现区块链之间的无信任合作，并创建一个公平的生态系统。该生态系统将允许任何人使用和部署互操作的智能合约，并根据开发者的贡献予以奖励。

首批 Polkadot 平行链的初始租期将于 10 月 24 日到期，这些平行链包括 Acala、Moonbeam、Astar、Parallel 和 Clover。为了保持租约，这些平行链必须参加新的竞拍并成功出价以实现租期的连续性。一旦租约到期，所有在竞拍过程中绑定的原始 DOT 将被释放出来。然而，那些拍卖中绑定的 DOT 已经在线性解锁，因此不太可能对 DOT 的价格产生重大影响。

Polkadot 最近发布了一个四部分的博客文章系列，介绍了前 41 个平行链。该系列的第一部分涵盖了去中心化金融（DeFi），第二部分关注系统链、智能合约和社交媒体。第三部分专门讨论数据、ID、隐私、存储和基础设施，第四部分探讨可持续性、物联网、NFT、游戏和元宇宙。

2.3 TVL

整合 Polkadot 平行链数据可能具有挑战性，但我们分析了一些头部平行链的数据。总锁定价值（TVL）在领先的 Polkadot 平行链之间分布较均匀，其中 Moonbeam 领先，紧随其后的是 Acala、Astar 和 Parallel。

Moonbeam 在第一季度末的 TVL 为 6400 万美元，其中 Moonwell Artemis 占总数的 3600 万美元。Moonbeam 的本地 StellaSwap 为 TVL 贡献了 800 万美元，并负责网络上大部分的去中心化交易所（DEX）交易量。

Acala 在第一季度末的 TVL 为 5200 万美元，其中绝大部分（4900 万美元）来自铸造 aUSD 稳定币的 CDP。Acala 还有一个本地 DEX，Acala Swap，它负责网络上所有的 DEX 交易量。

Astar 在第一季度末的 TVL 为 4500 万美元。DEX ArthSwap 以 1700 万美元的 TVL 领先，其次是 CDP AstridDAO，TVL 为 600 万美元，以及多个贷款协议和 DEX，TVL 在 200 万到 500 万美元之间。

Parallel 在第一季度末的 TVL 为 4300 万美元，其中 Super App 贷款协议贡献了大部分 TVL。它提供了所有的 DeFi 功能。

值得注意的是，上述 TVL 指标不包括流动性质押。当考虑到流动性质押时，数字发生了显著变化。Parallel 的参与 DOT 拍卖的流动性众贷 TVL 为 1.83 亿美元，而 Acala 的流动性质押和流动性众贷的 TVL 总计为 1.7 亿美元。总流动性质押 TVL 大于聚合的 DeFi TVL。

2.4 开发者活跃度

根据 Electric Capital 的年度开发者报告，Polkadot 依然是最庞大的开发者社区之一，拥有超过 750 名全职开发者和 2000 名总开发者。尽管 Polkadot 的总开发者数量同比增长了 2%，但其增长仍落后于 Solana 和 Polygon 等新兴生态系统。然而，自 2018 年以来，Polkadot 的全职开发者数量已增长了 16 倍以上。

Polkadot 区块链学院正在加州伯克利接受第三批次招生。该学院主要目的是培训工程师掌握 Web3 技术。其课程涵盖了加密、经济、区块链、底层框架、模块开发、Polkadot、平行链、智能合约和跨共识消息（XCM）等主题。以前的课程分别在剑桥和布宜诺斯艾利斯举行。

Polkadot 非常重视开发者工具，提供了一个全面的开源技术清单，这些技术为 Polkadot、Kusama 和 Substrate 做出贡献并依赖它们。这个清单被称为 Polkadot 开源技术栈，分为用户界面、工具、API 和语言、ink 智能合约、链和模块、主机、网络维护工具、签名、共识、网络和原语等多个类别。Polkadot 提供这些资源，以便开发者更容易地在其网络上构建，并为生态系统的发展做出贡献。https://wiki.polkadot.network/docs/build-open-source#:~:text=The%20Polkadot%20Tech%20Stack%20is,on%20Polkadot%2C%20Kusama%20and%20Substrate.

Polkadot 的共识方法独树一帜，采用了提名权益证明（NPoS）机制和独特的验证者奖励模型。该模型确保验证者获得几乎相同的奖励，激励提名人提名权益较低的验证者以获得更高的奖励，最终实现验证者集合的去中心化。截至第一季度，97% 的验证者质押 DOT 的数量在 170 万到 260 万之间，表明该模型的成功。因此，Polkadot 的中本聪系数约为 70，远高于行业平均水平。

为了让所有人都能轻松进行权益挖矿，Polkadot 在上季度推出了提名池。这些池允许多个 DOT 持有者合并他们的代币，作为单一提名人，用他们的合并权益支持选定的验证者集合。提名池可以通过 staking dashboard 以及 Nova Wallet、Talisman 和 SubWallet 等热门钱包使用。截至第一季度，Polkadot 拥有 116 个活跃的提名池。

Polkadot 的质押系统旨在通过保持理想的 staking 率来平衡网络安全与流动性。目前的理想 staking 率约为 50%，但基于平行链的数量而有所不同。如果质押代币低于理想率，提名人的质押奖励将增加，这将鼓励他们在网络上质押更多代币。相反，如果质押代币超过理想率，质押奖励将减少。在第一季度，Polkadot 近 50% 供应量被质押，表明这些机制在实现理想质押率方面是有效的。

Polkadot 的 OpenGov 引领了以社区为中心的治理的新时代。这种创新模型将社区置于决策过程的中心，并摆脱了先前由 Parity 和 Web3 主导的决策权。

OpenGov 使 Polkadot 网络中的每个决策都来自社区提出的公投。可以同时运行多个公投，加速 motion 的批准。提案被划分为具有特定条件的类别，例如指定的投票期限、一次最多投票数和所需的 DOT 存款。随着要求的增加，通过提案的条件变得更加严格。

在 OpenGov 中，理事会和技术委员会被 Fellowship 取代。Followship 承担三个主要角色：作为技术顾问，维护和开发核心协议和代码，以及推广 Polkadot 的技术。Followship 像开发者 DAO 一样运作，允许所有用户加入，减少中心化问题。一个包含多种机制的排名系统确保了去中心化，包括 constitution 、社区投票决定高级职位以及制衡以限制领导控制。尽管 Fellowship 无法通过公投，但它可以将它们列入白名单，使它们更容易且更快地通过。

为了促进 OpenGov 的顺利实施，Collectives 平行链在 Polkadot 上启动。这条链上托管了为 Polkadot 生态系统服务的链上集体。它为 Fellowship 和 Polkadot 联盟提供了一个家，Polkadot 联盟旨在促进 Polkadot 品牌和开源代码的公平使用。

新模型还引入了代表权的灵活性。它允许用户根据信念和承诺代币的数量来确定他们授权其投票权的调用集合。偶尔的授权和取消授权调用是免费的，鼓励代币持有者无成本地使用这个功能。新的授权功能旨在确保提案所需的投票人数，同时保留投票者的匿名性并保持审查无关的设计。

11 月，OpenGov 在 Kusama 上启动，然后在 12 月，首次有两个治理主体同时投票批准链上提案，包括 Fellowship。这次投票展示了系统的能力，并让用户窥见了 Polkadot 网络的未来。

在 2023 年第一季度，Polkadot 执行了 16 个公投：

• Referendum 88: Snowbridge 资助提案。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/88

• Referendum 91: 增加提名池的最大数量。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/91

• Referendum 94: 启动 Polkadot 联盟。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/94

• Referendum 96: 将 Polkadot Runtime 升级到 v9340。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/96

• Referendum 97: 帮助 Bitgreen 平行链重启。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/97

• Referendum 98: 升级 Bittensor 创世状态。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/98

• Referendum 99: 升级 Polkadot 系统平行链的 Runtime 至 v9360。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/99

• Referendum 100: 将配置中的 pvfCheckingEnabled 设置为 TRUE。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/100

• Referendum 101: 批准 WASM 智能合约赏金。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/101

• Referendum 102: 将 Polkadot Runtime 升级到 v9360。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/102

• Referendum 104: 重启 Zeitgeist 平行链。https://polkadot.polkassembly.io/referendum/104

• Referendum 105: 将系统平行链的 Runtime 升级到 v9370。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/105

• Referendum 106: 开通 Statemint 与 HydraDX、Kapex、Ajuna、Pendulum 和 Litentry 的 HRMP 通道。https://polkadot.polkassembly.io/referendum/106

• Referendum 107: 将 Polkadot Runtime 升级到 v9370。https://polkadot.polkassembly.io/referendum/107

• Referendum 109: Polkadot 2023 插槽时间表。https://polkadot.polkassembly.io/referendum/109

• Referendum 110: 帮助 Manta 修复创世注册。https://polkadot.subsquare.io/democracy/referendum/110

Polkadot 通过将网络的业务逻辑与维护共识的节点分离来实现无分叉升级。与其将 Runtime 编码到节点中，Polkadot 节点包含一个 WebAssembly 执行主机。Runtime 存储在 Polkadot 区块链本身上，这意味着通过升级链上存储的逻辑可以完成逻辑升级。这种方法允许利益相关者通过自治的链上治理系统提议并批准升级。在 2022 年，Polkadot 无分叉升级了 16 次。

在 2023 年的第一季度，Polkadot 进行了 4 次无分叉升级：

• Polkadot V0.9.37：这个中等优先级的版本包含了 Kusama origins 的更改，允许 stakingAdmin 设置 min_commision，修复了强制规范化上缺失的区块号问题，并忽略了空的权限更改。https://github.com/paritytech/polkadot/releases/tag/v0.9.37

• Polkadot V0.9.38：这个中等优先级的版本包含了运行时迁移以及各种客户端和运行时环境的改进。https://github.com/paritytech/polkadot/releases/tag/v0.9.38

• Polkadot V0.9.39：这个高优先级的版本解决了一个可能的严重错误，该错误存在于平行链验证中，只需要验证者升级。https://messari.io/intel/event/c4e9ec0c-4c9c-49fb-9751-911c452900c5

• Polkadot V0.9.40：这个版本防止在从合约引擎切换到运行时后的来回调用，以避免可能的重入漏洞。此版本还在 ProcessMessageError 枚举中添加了 Yield 变体。https://github.com/paritytech/polkadot/releases/tag/v0.9.40