来源：Wired

原文标题：Inside a16z’s Boot Camp for Crypto Startups

作者：Joel Khalili

编译：比推BitpushNews an

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在三月一个多云的早晨，一群软件开发者穿过拥挤的游客和伦敦市中心泥泞的街道。他们三三两两地走进了苏豪区边缘的一栋办公楼，这栋办公楼隐藏在显眼的都铎式和新古典主义立面的街道上，毫不显眼。他们来到这里是为了参加第一个加密技术训练营。

五年前，硅谷风险投资公司安德烈森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz，简称a16z）首次推出了一系列讲座，面向有志于成为加密技术创始人的人。他们希望鼓励更高质量的创业公司来探索加密技术的极限。这个课程后来被重新命名为加密创业加速器（Crypto Startup Accelerator，简称CSX），CSX现已经成为一个类似于Y Combinator的全面课程：a16z为参与者提供了50万美元的资金、10周的学费以及使用a16z资源的机会，以换取一定数量的股权。最新一期选出了25家创业公司的创始人们。

这个群体以男性为主，年龄从大约20岁到50多岁不等，但穿着打扮相似：大多数人穿着连帽衫或印有图案的T恤，搭配牛仔裤。一些人表现出轻松自信，边吃着早餐摊上的新鲜水果或羊角面包边自由交谈。其他人则在房间的边缘保持沉默。

作为一个局外人，我引起他们中间一些人的好奇。当我介绍自己是一名记者时，我察觉到一些人变得有些僵硬。“我应该担心你可能会报道这个吗？”其中一位创始人半开玩笑地说。但大多数人似乎很高兴有一个愿意倾听他们工作内容的人。

创始人们也在相互评估，比较他们在加密领域的能力。一些人是这个行业的新手，但大多数人已经深入掌握了加密的语言、奥秘和传统。其中一位创始人说他是第一个在伦敦使用比特币ATM的人。另一个人在17岁时就开始交易加密期货了。一些人已经开始以极客的热情讨论他们项目的技术分析。“我听说他是个超级大佬，”另一个人说，指的是被分配给他作为导师的a16z合伙人。

不久，这个小组被带到了a16z办公室后面的一个房间，这里在未来10周将作为教室和演讲厅使用。一排排长桌和高桌旁的凳子面对着一个装饰有天蓝色和黑色CSX标志的舞台。a16z的运营合伙人兼CSX负责人Jason Rosenthal是第一个登上舞台的人。

几乎所有最大的综合型风险投资公司——从红杉资本和Accel到Greylock和Lightspeed——至少都投资了一些加密创业公司。但a16z在对这个行业能够产生新一代定义时代的软件企业的信念和投资程度上独树一帜——它希望这些创始人能够实现这一点。“我们每个人都有机会建立一个千载难逢的技术特许经营公司，”Rosenthal对在场的人说。“我们非常有信心，未来不久将有公司在这个新领域占据那个位置。这个种子将在今天种下。”

a16z是由Marc Andreessen和Ben Horowitz,这两位联合创始人在2009年成立的。Marc Andreessen曾参与开发早期的网络浏览器Mosaic和Netscape，而Ben Horowitz则与他一同将一家软件公司卖给了惠普。这家投资公司以其对Facebook、Instagram、Airbnb和Slack等公司的投资而闻名。

2018年，a16z在寻找下一个重大投资机遇时，将关注点转向了加密货币领域。虽然它依然在多个行业进行投资，但公司已经通过四支专业的加密货币基金筹集了超过75亿美元的资金，现在需要为这些资金寻找回报。a16z的合伙人Sriram Krishnan,表示：“我们追随伟大的创始人。你不希望风险投资家告诉你该建造什么。”他补充说：“我们认为，最优秀的创始人正在这些领域内努力。”

然而，加密货币行业近期的表现并不乐观。2022年，包括加密货币交易所FTX在内的多家大型企业倒闭，引发了对加密货币价格的信心危机和市场下滑，这进一步导致了更多的企业破产、对加密货币友好的银行倒闭，以及监管机构的强烈反应。自那以后，美国的加密货币创始人被判刑，一些名人因未披露报酬而被指控非法推广加密货币，同时在各种骗局和安全漏洞中，价值数十亿美元的加密货币被盗。

a16z在过去几年里在加密货币投资上也遭遇了一些失败，例如投资由Meta开发的现已不复存在的加密货币Diem，以及类似的已关闭项目Basis。据报道，2022年上半年，a16z最初的加密基金价值下跌了40%，尽管如此，投资者们仍然有望实现十倍的回报。

在2021年和2022年，综合型风险投资公司向加密创业公司投入了数十亿美元，但他们的注意力随后被其他地方吸引，这暗示了他们对这项技术长期潜力的信心有限。市场数据公司PitchBook的加密分析师Robert Le表示：“市场崩溃时，许多投资者逃离了加密领域。”尽管加密市场此后有所复苏，但他说：“通用投资者并没有真正回归。”

风险投资公司Race Capital的合伙人Edith Yeung说：“对于综合型风险投资公司而言，他们所有的目光都集中在生成性人工智能上。加密技术已经是上一波的热潮了。”作为加密网络Solana的投资者， Edith Yeung对2024年加密创业公司的前景持“谨慎乐观”态度，并对a16z持续关注加密领域表示赞赏，但她的公司将更倾向于投资人工智能。她说：“许多风险投资公司没有资源同时抓住这两个领域。”

CSX的目标是为早期的加密创业公司注入“火箭燃料”，正如Rosenthal所说，这些公司能够证明这项技术不仅仅是用于洗钱和金融投机。Rosenthal表示：“加密市场的低迷有效地将那些只想快速获利的人——即那些投机者——推向了人工智能领域，他们认为那里是下一个快速获利的地方。”“留下来的人是真正致力于此的硬核技术专家。这在我们的选拔过程中得到了体现。”

尽管Rosenthal是CSX项目的负责人，但这个团队更多地反映了a16z合伙人Chris Dixon的观点，他领导着公司在加密领域的实践。在一月份出版的《读写拥有》一书中， Dixon阐述了他对加密技术的愿景，认为它是构建一个更公平互联网的基础。按照他的论点，网络正被贪婪的利润守护者扼杀（其中一些是a16z投资的），用户因此而受苦。但是，区块链——加密网络背后的数字账本，遵循预先编码的规则，只有通过大众投票才能改变，可以夺回一些世界最大技术公司的控制权，并将互联网回归到其平等主义的根源。

“我非常坚信，目前世界对加密技术的重视还不够，” Dixon说。“内容如何在互联网上传播？人们如何因此获得报酬？互联网社区将呈现何种形态和经济模式？它们将如何治理？对我来说，这些问题都是加密技术将要解答的。”

a16z的伦敦办公室位于六楼的阁楼，拥有高大的窗户和裸露的管道系统，在CSX开始前几周几乎完全是空的。现在，书架上堆满了能量棒和牛肉干，冰箱里装满了低热量的苏打水。书架上摆满了推荐阅读书籍：彼得·蒂尔的《从0到1》，霍洛维茨的《艰难的事》，当然还有迪克森的新书。

几周后我再次回来时，开学第一天的活力已经被一种学习的氛围所取代。创始人们在办公室里低头使用笔记本电脑，戴着AirPods，等待课程开始。他们已经全神贯注。

在整个课程中，Rosenthal和其他a16z人员的讲座不断轮换，还有来自a16z旗下其他创始人的演讲，比如聊天应用Houseparty的创造者Ben Rubin。演讲者们分享了他们认为的智慧之珠，包括关于招聘（“不要过早过度稀释股份”）、裁员（“杀手想和其他杀手在一起”）以及持久的困难（“当你嚼够多的玻璃时，你会学会喜欢自己血液的味道”）等话题。但课程内容是围绕关于加密货币特有的问题而构建的，如设计代币、应对敌对的监管环境，以及尝试新颖的密码学技术。

有时，加密课程感觉就像是打开了一扇通往另一个世界的窗户。人们不是在刷手机，而是偷偷地查看代码日志。硅谷初创公司文化中的语言——“从零到一”、“产品市场匹配”、“迎难而上”等等——叠加上更为晦涩难懂的加密术语：danksharding、延迟函数和zk-snarks。“如果你真的想让密码学家感兴趣，就问他们晶格假设是否会存活下来。”其中一位演讲者开玩笑地说。大家都笑了，而我没有。

尽管一些创始人来自欧洲和其他地方，但有很大一部分是美国人。在一次破冰活动中自我介绍时，一位来自德克萨斯的创始人告诉在场的人，他担心伦敦的玉米卷质量。另一位已经在这座城市待过一段时间的人证实了他的担忧是有道理的。

无论是出于有意的装模作样还是真正的饥饿，小组成员都体现了过度工作和睡眠不足的创始人的刻板印象。有一天午餐时，我问一位创始人是否留出了旅游的时间。他回给我一个疑惑的眼神；他解释说，在CSX期间，他一直在办公桌前熬夜到很晚。

这个加速器项目中的初创公司所开发的软件可以分为三类：面向消费者的应用程序、面向企业的服务，以及其他加密软件所依赖的技术基础设施。相对较少的公司在自我介绍中突出加密技术——看他们的网站，你不一定会知道他们与加密技术有关——但他们每家公司都在幕后使用了加密技术。

其中一家初创公司AminoChain为患者提供了一种解决方法，让他们可以通过提供用于医学研究的活检样本获得版税，同时为医院提供一个分发存储样本的平台，目前这些样本经常未被充分利用。另一家初创公司Roux将食谱变成可收藏的NFT，以帮助厨师和美食博主在不需要在食谱网页上贴满广告和SEO内容的情况下实现创收。Valyu Network则将用于训练AI模型的数据转化为代币，创建了一个许可和追踪信息来源的系统，以解决所谓的版权滥用问题。

这些初创公司的创始人表示，他们来到a16z部分是为了其内部的加密工程专业知识，部分是为了其资源和人脉。像任何加速器项目一样，他们需要帮助设计产品的各个元素，以及法律或监管方面的建议。但他们也希望利用a16z在加密行业中的关系，介绍潜在的员工、政策制定者和其他投资者。在项目开始时，初创公司被分成小组，并分配给一位a16z的合伙人作为导师，带领他们进行一些创始人称为“团体治疗会议”的活动。“在加速器中自我选择的一个方面是承认你需要帮助——并且希望有经验的人给予帮助，”a16z的合伙人Elizabeth Harkavy说，她曾指导其中一个小组。“与无法寻求帮助的创始人合作是非常困难的。”

a16z在其他综合性公司纷纷退出的情况下，继续致力于投资加密行业，这本身就吸引了加密创始人。在过去的一年中，除CSX项目外，a16z还新增了九家加密初创公司，加入了其已经包括加密交易所Coinbase和NFT市场OpenSea在内的公司行列。Roux的联合创始人、连环餐饮企业家Lisa Grimm表示：“Roux既面向消费者又涉及加密。对我们来说，找到能够理解这两者之间平衡的合作伙伴非常重要。a16z显然做到了这一点。”

尽管现在有数百万人以某种形式拥有加密货币，但基于加密的应用在交易之外的领域未能获得实质性发展。但Dixon声称，这项技术正接近一个拐点。他说，基础设施的进步使加密网络速度更快，交易费用更低，从而允许廉价的实验，这将带来具有明显实用性和广泛吸引力的应用。“想象一下，如果在2006年，每次你点击某人的Facebook个人资料，你都要支付一美元。这根本行不通，”Dixon说。“在那个神奇的时刻，（加密交易费用）变得如此之低，你可以补贴用户，使其对用户来说实际上是免费的。”

尽管最新一批参与CSX的创始人可能是最早受益于“神奇时刻”的人之一，他们却在技术受到怀疑和潜力尚未被证明的情况下进入市场。一家初创公司表示，当与潜在客户交谈时，提到其产品背后的技术时，他们已经遇到了怀疑。“这有一个先有鸡还是先有蛋的问题——这个群体必须应对这一点，”Dixon说。但希望这些创始人能够帮助消除加密货币的污名。

Dixon说，他不知道这个过程需要多长时间。“但至少现在感觉我们在正确的思维迷宫中，”他说，“因为你可以做一些以前无法做到的事情。”

在六月的CSX最后一天——演讲日——创始人们将向满屋的投资者进行简短的推介。a16z选择了苏豪区边缘一个闪亮的地下场地，通常用于现场音乐和俱乐部活动。一个夹层阳台俯瞰着一个被从地板到天花板的霓虹灯环绕的地面空间。前方，一个影院大小的屏幕和音响系统框住了一个舞台，创始人将在那里进行宣讲。

我到达时，电子音乐震耳欲聋。在后方，一位创始人正在向衣帽间服务员介绍他的项目，服务员回以礼貌的微笑。那些将展示任务留给合伙人的人在酒吧聚集，有些人则在寻找投资者聊天。

扬声器上的公告提示该入座了。一位投资者开玩笑说：“座位被安排得像一个脱口秀俱乐部”。在Dixon和Rosenthal的两个开场致辞后，宣讲开始了。

每位创始人都有几分钟的时间。当一位展示时，下一位在舞台侧面戴上麦克风，深呼吸调整状态。一位创始人表示，等待是最糟糕的部分。几位最年轻的创始人过于熟练地重复他们的话，但大多数人在演讲中都很自信。他们显然被指示要用简洁的话语讲解技术术语，因为只有这样的话语更有可能留在潜在投资者的记忆中。AminoChain的联合创始人Caspar Barnes在演讲结束时恳求道：“加入我们，让我们共同努力为科学和医疗带来信任”。

当创始人们进行推介时，投资者们在一旁做笔记。一些人点头表示认同，或在手背后窃窃私语。在休息时，他们开玩笑地说着要抢占最有前途项目的股份。总共有大约四十名投资者亲自到场，来自Accel、Foundation Capital、Amex Ventures等公司。

许多创始人都希望在演示日后筹集资金。Rosenthal说，正如以往的CSX项目一样，a16z预计会进一步投资其中的一些公司，但其余的公司则需要另寻出路。

真正的“追求”机会是在演示结束后，在一个装饰成传统中式庭院风格的屋顶鸡尾酒酒廊里进行的。等我到达时，那里已经人满为患。最自信的创始人已经在盛开的樱花树下握手并做自我介绍；其他人似乎不太知道该做什么，要么结伴行动，要么端着酒杯在房间里走来走去。我并不羡慕他们。

这个场景让我想起了Rosenthal在项目开始时说的一句话：“大多数人其实不应该创业，因为这很难——很痛苦。天哪，如果有办法绕过这一点就好了，可惜我还没找到。”

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