曾光环笼罩的比特币二层网络BOB,还值得跟进吗?
BOB项目由Interlay项目创始成员组成,虽然Interlay项目失败,但BOB生态仍保留其模式。团队经验丰富,但运营混乱。早期投资者存在老鼠仓,但也有机构认可项目潜力。市场情绪低迷,但仍有机构愿意投资。项目预计总积分为3000亿,每个积分价值约0.0001~0.000168u。阶梯空投方案赔率高,但存在不确定性。项目存在问题,但成功概率高,建议等待后续融资情况。
原文作者:冰蛙
1、团队:失败的案例与丰富的经验之间的博弈
失败的案例:
-
BOB项目的核心团队曾是Interlay项目的创始成员,Interlay融资了950万美元,但在两年内,Interlay的市值跌了90%以上。
-
自今年3月以来,Interlay的生态系统已停止更新,社区活动停滞,开发工作陷入僵局,基本可视为项目已失败。
-
按照经济白皮书的代币分配和释放,以及代币价格表现,Interlay融资近1000w美金,粗略估算机构大概率只能回本1/3,即300w美金。
经验的博弈:
-
BOB生态沿用了 Interlay 的老模式,以DeFi为核心框架,属于二次包装,虽然整容了一下,似乎其本质还是跟原来一样,项目创新似乎仍然不多。
-
然而,争议的另一面在于,团队成员同时也拥有丰富的创业经验,尤其是在比特币生态的开发和运营中积累了大量实践经验,他们在比特币Layer 2技术上的深厚积累,意味着他们可能已经从过去的失败中吸取了教训,具备更强的应对市场挑战的能力。
-
所以一部分人对团队的历史表示怀疑,认为他们可能会重蹈覆辙;而另一部分人则认为团队的经验是项目成功的基石,认为过去的教训将转化为未来的成功。
2、运营:混乱的管理与生态的繁荣
混乱的管理:
-
BOB项目的运营有些混乱,尤其是在积分活动的安排上,本来计划只持续一个月的积分任务,最终却拖延了三个月。
-
第一季积分任务期间,质押TVL达到了3亿美元,释放了约100亿积分;而在第二季任务中,TVL下降至1亿美元,积分总量却增加到了1200至1400亿积分,积分的释放速度明显加快,而质押资金却不断减少,前期参与的玩家积分被稀释得非常严重。
-
项目的TVL从最初的3亿美元下降到当前的1亿美元,反映出市场对项目管理能力的不信任,也显示了社区对项目可持续性和管理效率的不信任。
生态的繁荣:
-
然而,争议的另一面是,尽管运营上存在诸多问题,BOB项目的生态系统依然表现出了一定的繁荣迹象,项目在推特等社交媒体上的热度居高不下,各种生态合作接连不断,Rootdata的数据也显示,BOB项目在比特币生态的热度榜上名列前茅,表明其依然具有较强的市场影响力和号召力。
3、机构:投机阴谋与FOMO加仓的矛盾
-
在BOB项目的融资与质押过程中,BOB项目的早期投资者中,存在多个疑似老鼠仓的地址,这些地址通过积分排名获取了巨额积分。
-
例如,UTXO管理团队作为BOB的投资者之一,其持有的积分数量高达36.7亿,几乎占据了积分排行榜的第一位。与此同时,web3.com团队也在排行榜中排名第三,持有约15亿积分。如果按每积分0.0002美元的预估价值计算,UTXO管理团队的积分价值可达73.4万美元,web3.com团队的积分价值约为30万美元,机构账户累计超过百万美金的积分收益。
-
有一个疑虑,为什么机构会明牌质押参与bob?
-
且结合前文机构在Interlay项目亏本的情况下,为什么原机构还愿意继续支持同一个团队的另一个项目?并且又投钱又投入大量资金参与质押活动?
-
除此之外,还有几个关联度极高的地址疑似项目方的老鼠仓
-
“KryantBobe98701”共邀请了6个人,分别在排行榜第10、12、18、59、81、82,高度关联,共获得约17亿积分左右,积分价值约34w美金。
-
“jamestwo008” 共邀请了7个人,分别在排行榜第25、29、39、41、43、53、61,高度关联,共获得13亿积分左右,积分价值约26w美金。
-
还有其他关联较少的账号就不一一列举,从以上高度关联的账号中可以看出,猜测项目方至少有30亿积分的老鼠仓,与前面机构占比差不多,老鼠仓较严重,详细数据可参考积分排行榜。
-
与此同时,另一种观点认为,这些机构的积极参与实际上是对项目潜力的认可,机构的加码可能并非出于阴谋,而是源于对比特币生态未来发展的信心。且首次投资Interlay项目的机构,有大部分也投资了BOB,在Interlayy已经失败的情况下,机构还愿意投资新项目,说明了即使上一个项目失败,团队依然是被机构认可。
4、赔率:低收益与高回报的两极分化
估值分析:
-
市场情绪:鉴于当前ETH Layer 2表现较差,大部分人将目光看向了比特币 Layer 2,多数人认为比特币生态会是新的牛市启动器,可能会提振市场情绪,吸引更多投资者进入比特币生态系统,故估值会有增幅。
-
同类对比:SatoshiVM 与 BOB 同为比特币 ZK Rollup Layer 2 解决方案 ,前者刚上市时,达到了上亿美金的市值,且是在没有融资的情况下,BOB有融资,市场对该赛道较为看好,且在推特等媒体的影响力上面, BOB的影响力、关注度较前者更高,估值应在3~5亿美金左右。
-
空投比例:对标项目中仅 Merlin 一个项目分发了空投, 与BOB类似,前期都是质押为主,质押TVL3~5亿高于BOB三倍, 空投量为20%,反观BOB,TVL质押从开始的1.5亿,持续走低,到现在不到1亿美金,空投预计10%,蛋糕约为3000~5000万美金,可以合理的分配给社区。
-
估值结论:两轮融资1160w美金,预计3–5亿美金市值,10%空投比例。
总积分预测:
-
BOB项目积分系统分为两季任务,积分总量的预测至关重要。在估算总积分时,考虑了多种因素,如前100名积分的总数、排名分布的分位数回归模型、线性插值模型以及对数正态分布的拟合。
-
第一季600亿积分,第二季约1200~1400亿积分,两季任务共释放2000亿积分,当前为第二期任务,还未结束,可能还有第三期,按照第二季增长速度,预估每个月增长400亿积分左右,综合最终积分约为3000亿。
不同分配方案的不同赔率:
-
1. 等比例空投模型:
-
成本实测:未燃烧gas时积分:37.6W,交互两笔后的积分变化:46W,交互金额约8.1U,积分增加⾄46W,增加8.4万积分,换算1U约等于1万积分,即1积分=0.0001U
-
积分总量预估为3000亿,按照空投比例3000~5000万美金计算,3000-5000w/3000e= 0.0001~0.000168,即单个积分的价值约为0.0001~0.000168u。
-
赔率分析:
-
单个积分的价值约0.00012u~0.0002每积分,交互1U大约10000积分。0.00012~0.0002u/0.0001=1.2~2,即赔率:1.2~2倍
-
2. 阶梯空投模型:
-
当前参与人数约15万,预估最终用户将达到20万左右,阶梯分配规则20万的80%获得空投,人数约16万人。
-
赔率分析:
-
按照该空投模型,最低获取门槛,满足前16W排名只需要做两平台任务intract任务和银河任务即可,需要用到DC、推特账号、GAS费(费用可调最低)等成本,考虑到后期需要卷排名,预算可能要5~10U。
-
5~10/23~38=2.3~7.6倍赔率
交互策略总结:
从市场数据和分析中可以看出,两个空投分配方式收益差距较大,等比例空投赔率一般;如果按照阶梯空投方案,低保号赔率高,但鉴于其规则不透明,空投方案不确定性较大。
5、结论:争议中的机会与风险
根据公开信息爬取的数据总结:
-
老鼠仓现象:机构与项目方,都存在不同程度的老鼠仓,老鼠仓较重。
-
创始团队历史失败案例:项目创始团队过去有过失败案例,反映出团队在项目管理、风险控制或市场判断等方面存在不足,加大了参与风险,
-
机构阴谋:为什么原机构在前项目亏钱的情况下还愿意继续支持bob?为什么机构会明牌参与质押?
-
运营能力存疑:本来计划只持续一个月的积分任务,最终却不再拖延
-
估值与积分释放风险:项目正常估值为3亿美金空投10%,即3000万美金蛋糕,可能最终总积分也在3000亿左右,如果积分持续大量释放,会导致积分价值稀释,未来有亏损的风险。
-
空投方案不确定性较高:从市场数据和分析中可以看出,两种空投分配方式收益差距较大,等比例空投赔率一般,如果按照阶梯空投方案,低保号赔率还行,但鉴于其规则不透明,空投方案不确定性较大。
-
成功概率高:虽然该项目有过失败的案例,但是换一个角度来说是有过BTC生态经验,相较于其他同类型BTC生态来说,其创业经验更丰富,成功概率更高。
-
市场能力强:总体来讲其市场能力要强于其他项目,半年时间超过50个dapp进入生态,生态发展及热度等都优于其他项目,从 Rootdata 的BTC生态热度榜也可以看出来。
-
入场时机不错:TVL持续下降,对于未进场的玩家来说是好事,会释放出更多蛋糕份额,或许会是一个机会。
-
团队可能仍然被认可:还有一个值得关注的点是,首次投资Interlay项目的机构,有大部分均投资了BOB,在Interlayy已经失败的情况下,机构还愿意投资新项目,说明了团队可能仍然是被认可的。
综合来看,该项目争议较大, 其团队的历史背景、运营管理的混乱、机构参与的复杂性以及投资赔率的巨大不确定性,共同构成了一个极具戏剧性和不确定性的项目全景,看好的人非常看好,不看好的人嗤之以鼻。所以搞还是不搞我也挺纠结?目前也就btc生态还有一点叙事了,但btc生态能拿的出手的项目确实也不多,所以如果想要稳妥一些,可以等下后续的融资情况,因为前段时间,单独给Ledger Cathay Capital开的160w美金融资轮次,总感觉有些蹊跷,不知道是不是在憋新的一轮大融资。
比推快讯
更多 >>- Hyblock Capital:比特币市场深度枯竭,或预示比特币价格看涨
- 北京高院:某区块链工程师借职务之便非法获利,被判处有期徒刑三年六个月
- 共和党参议院候选人:美SEC对加密货币行业的过度干预导致散户投资者损失超过150亿美元
- 俄罗斯金融市场委员会主席:将于11月底前规范跨境加密支付
- Meta 在监管暂停后将在英国恢复AI培训
- 美国金融业监管局:美国55%的Z世代人更喜欢投资加密货币
- The ETF Store 总裁:现货政府很难再批准任何其他加密货币现货ETF
- Coinbase旗下Stand With Crypto成立600 万美元的NFT法律辩护基金,a16z支持
- BTC突破60000美元
- 数据:Aptos 单月活跃地址数量和用户交易量均创下历史新高
- 以太坊基金会研究员Danny Ryan在为基金会做出贡献七年后宣布退出
- 美股收盘:标普500指数、纳指创去年11月以来最大单周涨幅
- 加密交易平台Bit2Me获得阿根廷虚拟资产服务提供商许可
- Galaxy Research:美 SEC 似乎将放宽 SAB-121 条款,为银行的数字资产托管服务提供豁免标准
- FTX 创始人SBF 正式对其欺诈罪名提出上诉,要求进行重新审判
- 彭博社:自 2022 年以来美 SEC 主席曾多次遭遇“死亡威胁”
- 加密友好议员Ritchie Torres呼吁 CFTC 接受 Kalshi 裁决并关注不受监管的选举市场
- 摩根大通:仍预计美联储本月降息50个基点
- Polymarket 平台关于“美国 2024 年总统大选获胜者”的累计押注已达近 10 亿美元
- Nillion 与 NEAR 协议集成,为开发人员增强隐私工具
- Seamless Protocol:资金安全,协议未受影响
- 拉丁美洲加密货币交易所 Ripio 与 Visa 合作推出 DeFi 信用卡
- 数据:加密行业在 2024 年美国选举周期中已捐赠超 1.9 亿美元的政治捐款
- 美股延续涨势,道指涨幅扩大至1%
- 以太坊站上2400美元,日内涨1.62%
- 比特币站上59000美元,日内涨1.49%
- 美SEC :当提及“加密资产证券”时,并不意味着代币一定是证券
- 社交媒体平台“X”有望避免被纳入欧盟数字市场法案的“行为准则”清单
- SEC更新对币安的诉讼文件,将AXS、FIL、ATOM列为证券
- 裕信银行:如果美联储选择降息25个基点,美元可能小幅受益
- 今日美国现货比特币ETF净流入704枚BTC,现货以太坊ETF净流出708枚ETH
- 知情人士:Tiger Global Management计划参与OpenAI新一轮融资
- 分析师:美联储下周降息幅度又回到了50-50的概率
- 灰度向Coinbase Prime地址转移8532枚ETH
- 币安:加密用户需防范 Clipper 恶意软件,警惕钱包地址被攻击者替换
- 美国9月一年期通胀率预期初值 2.7%,预期2.70%,前值2.80%。
- 美国9月密歇根大学消费者信心指数初值 69,预期68.5,前值67.9。
- 美联储传声筒:鲍威尔面临首次降息幅度为25基点还是50基点的艰难选择
- 灰度向 Coinbase Prime 地址转移约 196 枚 BTC
- CertiK:九月初以来发生 33 起安全事件,共造成约 5500 万美元损失
- Vitalik:与 AI 和加密应用相比,元宇宙的潜在应用领域尚未被发现
- Wormhole 将 World ID 集成到 Solana
- Ronin 推出通用账户和无密钥钱包 Ronin Waypoint
- 美国国债收益率下跌,押注美联储降息50个基点再度抬头
- 德国中央合作银行:美国经济数据不支持美联储大幅降息
- Tether 任命前 PayPal 高管 Jesse Spiro 担任政府事务主管
- MicroStrategy 以约11.1亿美元现金买入 18,300 枚比特币
- 黑山最高法院预计将于本月对Do Kwon作出判决
- 分析:美联储9月降息25个基点或已被市场消化,降息50个基点或成市场推力
- 英国高等法院裁定稳定币 USDT 可视为财产
比推专栏
更多 >>观点
项目
比推热门文章
- 【比推一周web3新闻精选】Michael Saylor重申比特币将在未来20年内上涨至1300万美元;灰度将推出首个美国XRP信托,为潜在ETF铺平道路;美众议员提出新法案,拟在SEC与CFTC之间建立数字资产联合咨询委员会
- Hyblock Capital:比特币市场深度枯竭,或预示比特币价格看涨
- 北京高院:某区块链工程师借职务之便非法获利,被判处有期徒刑三年六个月
- 共和党参议院候选人:美SEC对加密货币行业的过度干预导致散户投资者损失超过150亿美元
- 俄罗斯金融市场委员会主席:将于11月底前规范跨境加密支付
- Meta 在监管暂停后将在英国恢复AI培训
- 美国金融业监管局:美国55%的Z世代人更喜欢投资加密货币
- The ETF Store 总裁:现货政府很难再批准任何其他加密货币现货ETF
- Fractal Bitcoin引爆市场:你还不知道它吗?
- Pump.fun 早期投资者 qw:消费者应用赛道创业,多少得有点自闭症